También llamada Plaza de San Sebastián, aquí se reunió el pueblo lojano el 18 de noviembre de 1820, la fecha de su independencia. En el centro se levanta una torre del reloj de 32 metros, con cuatro caras y bajorrelieves de bronce sobre la historia de la ciudad.
En el lado sur está la iglesia de San Sebastián; el templo actual es de 1900. Sus edificios coloniales y la torre del reloj la convierten en un punto de encuentro lleno de historia.
Desde una de sus esquinas nace la calle Lourdes, la más pintoresca de la ciudad.
